1. <meter id="b8uh8"><strong id="b8uh8"></strong></meter>
  2. <tt id="b8uh8"></tt>
      <small id="b8uh8"></small>

    1. <del id="b8uh8"></del>

    2. <tt id="b8uh8"></tt>
        您所在的位置:紅商網·新零售陣線 >> 好公司頻道 >> 正文
      陸金所赴美IPO 招股書背后的“金錢”生意

        繼平安好醫生、金融壹賬通之后,又一家由平安集團孵化的“獨角獸”企業啟動了上市進程。

        10月8日,美國SEC網站顯示,陸金所控股有限公司(以下簡稱“陸金所),遞交了招股說明書,計劃在紐交所上市,欲募集資金用于產品開發,技術基礎設施建設、銷售和營銷活動、全球擴張以及其他一般和行政事項的投資。

        據市場傳聞,陸金所此次IPO募集資金規模將在20億至30億美元之間。若數據屬實,意味著這將是今年在美上市的最大中概股IPO,并且可能成為美股歷史上最大的金融科技IPO。

        在招股書中,陸金所的定位是“中國領先的科技驅動個人金融服務平臺”,使命是使零售借貸和財富管理更輕松、更安全、更高效,主要解決中國小企業主和受薪工人對個人貸款的巨大需求缺口,并為中國快速增長的中產階級和富裕人口提供量身定制的財富管理解決方案。

        翻譯成大白話就是,為缺錢的個人和小企業們提供借款服務,以突破一時的消費“天花板”或解決流動性危機;為有錢的富人們管理錢、配置金融資產,以實現財富的保值、增值。

        再簡單點理解,陸金所的商業模式其實就是當下大家最熟悉不過的借貸,以“錢”為中心,兩頭連接窮人和富人,向窮人借款收息,替富人管錢收傭。

        透過招股書,我們來看看陸金所是如何玩轉“金錢”生意的,成色幾何。

        /01/

        上半年凈賺73億元

        但同比增速為負

        2017-2019年,陸金所總收入分別為278.2億元、405.0億元和478.3億元,年化復合增長率達31.1%;對應凈利潤60.3億元、135.8億元和133.2億元,年化復合增長率為48.65%。整體而言,業績呈快速增長趨勢。

        2020年上半年,陸金所錄得營業收入257億元,同比增長9.5%,增速有所放緩。其中,零售信貸服務費的收入占比80.8%,財富管理業務占比僅2.7%。

      數據來源:陸金所招股書,節點投研所

        在招股書中,陸金所將上述兩項收入歸于基于技術平臺的收入,有意突出科技公司屬性,但從本質上說,放貸(零售信貸)仍是陸金所的核心業務,也是最重要的收入來源,其扮演的更像是一種合規的資金方與融資方的中介角色。

        凈利潤方面,上半年陸金所凈賺73億元,日賺0.4億元,凈利率達28.3%,這在互金整治“余震”不斷,網貸公司大批出局的特殊背景下,顯得非常“豪橫”。但相比于上年同期的75億元,減少2.75%。

        對此,陸金所在招股書中解釋稱,主要系資金結構變化影響了服務范圍,借款人提前償還貸款,獲客成本增加,以及新冠疫情沖擊導致平臺的信貸減值損失升至134%。

        /02/

        主要指標:

        用戶數、借貸規模、資產規模、逾期率

        從資產規模上看,陸金所目前處在上升通道。

        2017年-2019年,陸金所零售信貸端借款人數由750萬人增至1240萬人,并進一步增至2020年上半年的1340萬人,小微企業主為主力借款人群,占比近7成。貸款余額則從2017年的2884億增長至2019年的4622億,并繼續增至2020年上半年的5194億,年復合增長率為26.6%。

      數據來源:陸金所招股書,節點投研所

        財富管理端,截至2020年6月30日,平臺累計注冊用戶數4470萬人,其中,活躍投資者數量達1280萬人,占比28.6%。客戶資產總規模在2017-2019年呈下降趨勢,2020年上半年小幅上漲,較2019年末增加73億元至3747億元。

      數據來源:陸金所招股書,節點投研所

        在投資者都十分關心的逾期率指標上,截至2020年6月30日,陸金所無抵押貸款30天以上逾期率為3.3%,有抵押貸款30天以上逾期率為1.4%,受疫情影響,比之2019年均有所上升。

        不過,隨著疫情逐漸消退,三季度信貸表現已基本恢復。截至2020年9月30日,上述兩項指標分別降為2.5%和0.9%。

        基于監管“達摩克里斯”之劍高懸,P2P平臺紛紛爆雷退出的當下,陸金所算是控制的比較好的。

        /03/

        昔日“P2P大佬”的轉型之路

        網貸資產降至12.8%

        2011年,陸金所成立。

        彼時,互聯網金融被奉為“風口”,銀行、企業、創業者等各路玩家紛紛跑步入場,國內P2P平臺徹底爆發,幾乎每天有數家平臺上線。

        乘著“東風”,又站在平安這個“巨人”的肩膀上,陸金所的融資之路異常順暢,客戶資源也多,很快便成長為中國乃至全球最大的P2P平臺。

        但因為監管長期寬松,整個行業亂象叢生,不少P2P平臺打著金融創新服務實體經濟的名義,淪為非法集資、金融詐騙工具,“爆雷潮”逐漸迭起。

        到了2016年,隨著監管政策不斷落地、集中整治活動開啟,P2P如臨深淵,不少平臺選擇退出或通過轉型撇清和P2P的關系。

        陸金所作為行業內的頭號玩家,自然要起到帶頭作用。當年12月,陸金所發布公告將P2P業務拆離,由旗下平臺陸金服方面負責網貸業務,2017年2月23日完成資金存管。去年,響應P2P業務“三降”的監管要求,陸金所開始停止新增P2P業務,轉而申請了消費金融牌照。今年4月,由陸金所控股關聯公司持股70%的平安消費金融公司開業,這被外界認為掃除了其上市的最后一道“持牌”障礙。

        據股書顯示,2017-2019年,陸金所的網貸資產從3364億元減少至1033億元,到2020年6月30日余額為478億元,舊產品占客戶總資產比例從2017年末的72.9%下降到2020年6月30日的12.8%。

      數據來源:陸金所招股書,節點投研所

        由于P2P產品最長期限為3年,也就是說,陸金所最后存量的P2P產品到2022年才能全部清零。

      2頁 [1] [2] 下一頁 

      搜索更多: 陸金所






      福利一区福利二区微拍,女人喷潮完整视频,亚洲人成电影在线手机网站